@thesis{thesis,
		author={Ummami  Diyah Jamilatul},
		title ={Perhitungan Risiko Pasar Valuta Asing Dengan Menggunakan Metode Value At Risk (VaR)(Studi Kasus PT Bank Syariah Mandiri Periode Transaksi 2 Januari 2006 - 11 Januari 2007)},
		year={2009},
		url={http://repository.ibs.ac.id/1617/},
		abstract={VaR adalah salah satu metode yang digunakan untuk mengukur risiko
pasar valuta asing. Dengan menggunakan metode VaR dapat dihitung kerugian
terbesar yang diharapkan terjadi dalam rentang waktu tertentu dan dalam interval
kepercayaan yang telah ditentukan. Validasi model dilakukan dengan
menggunakan backtesting.
Untuk dapat menghitung VaR, data yang dibutuhkan yaitu nilai tengah
atas nilai tukar lima valuta asing dan posisi devisa netto (PDN) selama 255 hari.
Dari data nilai tengah valuta asing tersebut dihitung return kemudian dilakukan
uji stasioner. Langkah selanjutnya uji normalitas adalah untuk nilai tingkat
keyakinan 95% dan uji heteroskedastic untuk nilai volatilitas dari masing-masing
valuta asing dan portofolio. Dalam penelitian ini menghitung VaR individual dan
porto folio dengan tingkat kepercayaan 95o/o dalam jangka waktu 1,5 dan 20 hari.
Validasi yang dilakukan dengan melakukan backtesting, hasilnya yaitu model
VaR termasuk dalam model konservatif.}
		}