@thesis{thesis,
		author={Sabina  Irza Izmi},
		title ={Analisis Market Overreaction Terhadap Pemilu Amerika 2016 Dan Trump Effect (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam LQ45 Periode Agustus 2016 – Januari 2017)},
		year={2018},
		url={http://repository.ub.ac.id/id/eprint/9549/},
		abstract={Market overreaction merupakan sebuah anomali dimana investor bereaksi
berlebihan terhadap suatu informasi. Fenomena market overreaction ini biasanya
diikuti dengan pergerakan harga dengan arah sebaliknya atau yang lebih sering
disebut dengan price reversal. Price reversal adalah suatu keadaan dimana
saham-saham yang memberi tingkat pengembalian rendah (loser), pada periode
berikutnya memberi tingkat pengembalian yang tinggi, dan saham-saham yang
awalnya memberikan tingkat pengembalian tinggi (winner), pada periode
berikutnya akan memberikan tingkat pengembalian yang rendah.
Penelitian ini dilakukan untuk melihat apakah terjadi gejala market
overreaction yang disebabkan oleh peristiwa Pemilu Amerika Serikat 2016 dan
terpilihnya Donald Trump sebagai presiden. Sampel saham dibagi menjadi sampel
winner dan loser berdasarkan pada ranking CAR (Cumulative Abnormal Return)
pada periode sebelum dan setelah pemilu. Pengujian dilakukan dengan
menggunakan Uji One Sample T-Test (Two Tailed) untuk menguji apakah terjadi
market overreaction pada saham winner dan loser, sedangkan Uji Paired Sample
T-Test digunakan untuk melihat apakah terjadi price reversal pada saham winner
dan loser.
Populasi yang digunakan pada penelitian ini adalah saham Indeks LQ45
periode Agustus 2016 – Januari 2017, karena peristiwa pemilu Amerika Serikat
dilaksanakan pada bulan November 2016 yang termasuk dalam periode tersebut.
Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling dengan kriteria perusahaan
yang melakukan ekspor ke Amerika Serikat dan perusahaan yang memiliki
hubungan dengan Amerika Serikat (Investor/hubungan kerjasama). Berdasarkan
kriteria, terpilihlah 6 perusahaan sampel.
Market overreaction hanya ditemukan pada saham winner pada periode
setelah pemilu. Penelitian ini tidak menemukan terjadi nya price reversal pada
saham winner maupun saham loser. Hal tersebut disebabkan hanya 1 sampel
saham yang mengalami market overreaction yang ditandai dengan peningkatan
rank CAR secara ekstrim, sedangkan saham-saham lain tidak menunjukkan hal
tersebut.}
		}