APLIKASI DISTRIBUSI BURR PADA MODEL VOLATILITAS
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Institut Teknologi Bandung
Author
NURIAMA FIRDANSYAH (NIM 10105016), WIDYA (STUDENT ID : )
Subject
Datestamp
0000-00-00 00:00:00
Abstract :
Model volatilitas pada umumnya dibangun berdasarkan asumsi bahwa data return keuangan mengikuti distribusi Normal. Secara empirik, asumsi ini tidak tepat karena data return keuangan memiliki kurtosis yang lebih tinggi daripada kurtosis distribusi Normal. Dengan kata lain, data return mengikuti distribusi yang berekor tebal (heavy-tailed distribution). Dalam Tugas Akhir ini, distribusi Student-t dan Burr Tipe II akan diaplikasikan pada model volatilitas (i) ARCH/GARCH dan (ii) Stochastic Volatility (SV). Untuk menaksir parameter model ARCH/GARCH, akan digunakan Metode Maximum Likelihood (ML). Sedangkan parameter model SV akan ditaksir dengan metode Quasi Maximum Likelihood (QML). Perbandingan antara model-model volatilitas dengan aplikasi distribusi Normal, Student-t, dan Burr Tipe II akan disajikan pula dalam Tugas akhir ini.
Model volatilitas pada umumnya dibangun berdasarkan asumsi bahwa data return keuangan mengikuti distribusi Normal. Secara empirik, asumsi ini tidak tepat karena data return keuangan memiliki kurtosis yang lebih tinggi daripada kurtosis distribusi Normal. Dengan kata lain, data return mengikuti distribusi yang berekor tebal (heavy-tailed distribution). Dalam Tugas Akhir ini, distribusi Student-t dan Burr Tipe II akan diaplikasikan pada model volatilitas (i) ARCH/GARCH dan (ii) Stochastic Volatility (SV). Untuk menaksir parameter model ARCH/GARCH, akan digunakan Metode Maximum Likelihood (ML). Sedangkan parameter model SV akan ditaksir dengan metode Quasi Maximum Likelihood (QML). Perbandingan antara model-model volatilitas dengan aplikasi distribusi Normal, Student-t, dan Burr Tipe II akan disajikan pula dalam Tugas akhir ini.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
