Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan mengkaji Pengaruh Economic
Value Added, Variabel Makroekonomi, dan Risiko Sistematik terhadap Return
Saham pada Perusahaan Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. Penelitian ini menggunakan empat variabel bebas yang terdiri dari
Economic Value Added, Variabel Makroekonomi (Kurs dan Suku Bunga SBI)
dan Risiko Sistematik (Beta) dan variabel terikat yakni Return Saham.
berdasarkan metode purposive sampling yang terdapat lima belas perusahaan
menjadi sampel penelitian dengan jangka waktu lima tahun yakni tahun 2012-
2016 dengan total observasi 75. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder
dan metode analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Berdasarkan
analisis regresi linier berganda dengan tingkat signifikan 0,10 maka hasil
penelitian ini menyimpulkan : 1) EVA tidak berpengaruh signifikan 0,181 > 0,10
atau thitung > ttabel (1,351 > 1,294) (H1 ditolak), 2) Kurs tidak berpengaruh
signifikan 0,261 > 0,10 atau thitung > ttabel (-1.133 < 1,294) (H2 ditolak) 3) Suku
Bunga SBI berpengaruh signifikan 0,071 < 0,10 atau thitung > ttabel (1,836 > 1,294)
(H3 diterima), 4) Beta tidak berpengaruh signifikan 0,24 > 0,10 atau thitung > ttabel
(1,185 < 1,294) (H4 ditolak). Dalam penelitian selanjutnya disarankan sebaiknya
tidak hanya memperhatikan EVA, Kurs dan Beta untuk menilai return saham.
Dalam penelitian ini disarankan ntuk mengkolaborasikan berbagai variabel yang
relevan dalam mempengaruhi return saham, mempertimbangkan jangka waktu
penelitian, dan menambah jumlah sampel karena penelitian ini hanya terbatas
melihat pengaruh EVA, Kurs, Suku Bunga SBI dan Beta saham pada perusahaan
Properti dan Real Estate saja.