Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk menguji : (1) Menguji pengaruh ROE
terhadap return saham (2) Menguji pengaruh DER terhadap return saham (3)
Menguji pengaruh EPS terhadap return saham (4) Menguji pengaruh GCG
terhadap return saham. (5) Menguji pengaruh CSR terhadap return saham. Good
Corporate Governance diproksikan dengan dewan komisaris independen.
Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah ROE, DER,
EPS, GCG, dan CSR dengan variabel dependen return saham. Populasi dalam
penelitian ini adalah perusahaan pertambangan di Bursa Efek Indonesia (BEI)
yang menerbitkan Annual Report secara lengkap dan konsisten dari tahun 20112015
di
Bursa Efek Indonesia. Jumlah populasi dalam penelitian ini sebanyak 43
perusahaan, selanjutnya jumlah sampel adalah sebanyak 26 perusahaan
pertambangan, yang ditentukan dengan metode purposive sampling. Penelitian ini
menggunaakan metode analisis regresi linear berganda untuk menguji hipotesis
dengan bantuan SPSS 22. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : ROE memiliki
nilai signifikan 0,884, DER memiliki nilai signifikan 0,180, EPS memiliki nilai
signifikan 0,817, GCG memiliki nilai signifikan 0,001, dan CSR memiliki nilai
signifikan 0,003. Signifikansi yang menunjukkan ada atau tidaknya pengaruh
terhadap variabel Y yaitu 0,05. Dari hasil tersebut maka dapat disimpulkan
bahwa ROE, DER, EPS tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham,
sedangkan GCG dan CSR berpengaruh signifikan terhadap return saham.
Koefisien determinasi sebesar 19,7%, artinya variabel perubahan return saham
yang dapat dijelaskan oleh variabel ROE, DER, EPS, GCG, CSR sebesar 19,7%,
sedangkan sisanya sebesar 80,3% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak
dimasukkan dalam model regresi ini.
Kata kunci : return saham, return on equity, debt to equity ratio, earning per
share, good corporate governance, corporate social responsibility.