Faktor Penentu Nilai Tukar Rupiah Terhadap Dollar Amerika Serikat
Total View This Week79
Total View This Week79
Institusion
Universitas Gadjah Mada
Author
Subject
S2 Magister Manajemen
Datestamp
2019-07-16 00:00:00
Abstract :
(ABSTRAKSI) Penelitian ini bertujuan untuk menguji faktor penentu nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat (Rp/US$), hubungan jangka pendek dan jangka panjang dari berbagai variabel penjelas terhadap nilai tukar Rp/US$, serta tingkat kecepatan (speed of adjustment) nilai tukar Rp/US$ kembali kepada posisi keseimbangan jangka panjang (equilibrium) apabila terjadi goncangan (shock) dari berbagai variabel penjelas yang menentukan nilai tukar Rp/US$. Variabel-variabel penjelas yang mempengaruhi nilai tukar Rp/US$ didalam penelitian ini adalah perbedaan imbal hasil (yield) jangka panjang dan jangka pendek antara Indonesia dengan Amerika, jumlah uang yang beredar (M2) di Indonesia, cadangan devisa negara Indonesia, indek harga saham gabungan Bursa Efek Indonesia dan persepsi investor terhadap risiko gagal bayar negara Indonesia yang tercermin dari nilai CDS (Credit Default Swap) Indonesia. Jenis penelitian adalah penelitian deskriptif yang bertujuan untuk menguji hipotesa yang diajukan. Untuk mencapai tujuan penelitian digunakan model regresi linear majemuk dinamis Error Correction Model (ECM). Data yang dipergunakan adalah data runtun waktu (time series) bulanan selama periode bulan Januari 2006 sampai dengan bulan Desember 2010. Berdasarkan hasil penelitian, semua variabel penjelas memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel terikat nilai tukar Rp/US$ baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang (equilibrium). (ABSTRACT) There are two main purpose of this reseach are to test influencing factors on Rp/US$ exchange rate in short term and long term (equlibrium) relationship from determining varibales. In this research also we could see the speed of adjsustment level Rp/US$ to reach its equilibrium point wherever shock data happened on each determining variables. There are six determining variables that will be tested which are short term interest rate (yield) differential between USA and Indonesia (STY), long term interest rate (yield) differential between USA and Indonesia (STY), Broad Money (M2S) in Indonesia, central bank of Indonesia reserve (RSV), Jakarta Composite Index (JCI), and perception of investor on Indonesia credit risk which best reflected in Indonesia Credit Default Swap (CDS). This descriptive reseach will be test all hypotheses using Error Correction Model (ECM). Time series data used in this reseach is taken monthly from January 2006 up to December 2010. It was proven by this reseach that all determining variables are significant impact on Rp/US$ exchange rate both in the short term and long term (equilibrium).
(ABSTRAKSI) Penelitian ini bertujuan untuk menguji faktor penentu nilai tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat (Rp/US$), hubungan jangka pendek dan jangka panjang dari berbagai variabel penjelas terhadap nilai tukar Rp/US$, serta tingkat kecepatan (speed of adjustment) nilai tukar Rp/US$ kembali kepada posisi keseimbangan jangka panjang (equilibrium) apabila terjadi goncangan (shock) dari berbagai variabel penjelas yang menentukan nilai tukar Rp/US$. Variabel-variabel penjelas yang mempengaruhi nilai tukar Rp/US$ didalam penelitian ini adalah perbedaan imbal hasil (yield) jangka panjang dan jangka pendek antara Indonesia dengan Amerika, jumlah uang yang beredar (M2) di Indonesia, cadangan devisa negara Indonesia, indek harga saham gabungan Bursa Efek Indonesia dan persepsi investor terhadap risiko gagal bayar negara Indonesia yang tercermin dari nilai CDS (Credit Default Swap) Indonesia. Jenis penelitian adalah penelitian deskriptif yang bertujuan untuk menguji hipotesa yang diajukan. Untuk mencapai tujuan penelitian digunakan model regresi linear majemuk dinamis Error Correction Model (ECM). Data yang dipergunakan adalah data runtun waktu (time series) bulanan selama periode bulan Januari 2006 sampai dengan bulan Desember 2010. Berdasarkan hasil penelitian, semua variabel penjelas memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel terikat nilai tukar Rp/US$ baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang (equilibrium). (ABSTRACT) There are two main purpose of this reseach are to test influencing factors on Rp/US$ exchange rate in short term and long term (equlibrium) relationship from determining varibales. In this research also we could see the speed of adjsustment level Rp/US$ to reach its equilibrium point wherever shock data happened on each determining variables. There are six determining variables that will be tested which are short term interest rate (yield) differential between USA and Indonesia (STY), long term interest rate (yield) differential between USA and Indonesia (STY), Broad Money (M2S) in Indonesia, central bank of Indonesia reserve (RSV), Jakarta Composite Index (JCI), and perception of investor on Indonesia credit risk which best reflected in Indonesia Credit Default Swap (CDS). This descriptive reseach will be test all hypotheses using Error Correction Model (ECM). Time series data used in this reseach is taken monthly from January 2006 up to December 2010. It was proven by this reseach that all determining variables are significant impact on Rp/US$ exchange rate both in the short term and long term (equilibrium).
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
