Penentuan Iuran Pensiun Normal Pada Program Manfaat Pasti Dengan Pendekatan Model Tingkat Suku Bunga Stokastik CIR
Total View This Week0

Institusion

Universitas Padjadjaran

Author

Aprila, Pelita Novena

Subject

 

Datestamp

2021-11-23 00:00:00 

Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk menghitung iuran pensiun normal dengan menggunakan Program Manfaat Pasti. Dalam perhitungan besaran pensiun diperlukan asumsi yang menggambarkan keadaan sebenarnya. Oleh karena itu dalam penelitian ini dibahas mengenai asumsi tingkat suku bunga yang menggambarkan keadaan sebenarnya. Model tingkat suku bunga yang digunakan adalah model tingkat suku bunga stokastik Cox Ingersoll Ross (CIR) yang mengakomodasi sifat mean reverting. Data yang digunakan untuk estimasi parameter merupakan tingkat bunga SBI dari tahun 2007 sampai dengan 2013 dengan tenor 1 bulan. Untuk asumsi tingkat suku bunga CIR ditetapkan r_0 = 9,8% dan berfluktuasi disekitar rata-rata jangka panjang untuk model CIR sebesar µ_CIR = 6,51%. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa iuran normal dengan model CIR cenderung lebih besar nilainya dibandingkan dengan asumsi tingkat suku bunga konstan.