penentuan harga opsi Asia rata-rata geometrik dengan model Black-Scholes menggunakan strategi protective put
Total View This Week0

Institusion

Universitas Padjadjaran

Author

Yulianti, Yusma Dewi

Subject

 

Datestamp

2021-11-23 00:00:00 

Abstract :
Opsi Asia adalah opsi yang payoff-nya bergantung pada rata-rata harga aset (saham) selama masa opsi berlaku. Dalam menentukan harga opsi Asia dapat digunakan opsi Asia rata-rata geometrik yang dapat diperoleh dengan model Black-Scholes. Rata-rata harga saham dengan mengunakan rata-rata geometrik tersebut dapat dihitung pada waktu jatuh tempo. Tujuan dari penelitian adalah untuk menentukan harga opsi Asia call dan put dari opsi Asia rata-rata geometrik menggunakan strategi protective put pada harga saham PT. Unilever Indonesia, Tbk. (UNVR). Strategi protective put digunakan oleh investor yang selain memiliki opsi put, juga memiliki saham yang sama di pasaran (investor membeli opsi put saham UNVR, dan memiliki saham UNVR di pasaran) sehingga ketika harga saham di pasaran menurun, investor dapat mengexercise opsi put yang dibelinya.