Abstract :
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis kinerja Reksa Dana
Terproteksi yang terdaftar di BAPEPAM Indonesia dengan rasio Sharpe, Treynor dan
Jensen. Penelitian ini menggunakan Reksa Dana Terproteksi yang aktif dari tahun
2012 sampai tahun 2013. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data
sekunder yang didapatkan dari 5 sampel Reksa Dana Terproteksi. Teknik sampling
yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling, kemudian data akan
diolah dengan uji Kruskal-Wallis. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa
kinerja dari Reksa Dana Terproteksi dengan 3 rasio, Sharpe, Treynor dan Jensen
signifikan pada tingkat signifikansi 5%. Tes ini mengindikasikan bahwa kinerja dari
ketiga rasio tersebut terdapat perbedaan. Pengujian pada hipotesis kedua
mengindikasikan bahwa ketiga rasio tersebut signifikan pada 5% dan memiliki
kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan kinerja pasar. Secara keseluruhan,
Treynor merupakan rasio yang memiliki kinerja paling besar dalam penelitian ini.