Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh makroekonomi dan kinerja keuangan suatu perusahaan perbankan terhadap return perusahaan perbankan. Penelitian ini menjadi penting dikarenakan perusahaan perbankan merupakan sub-sektor yang paling besar nilai transaksinya dalam perdagangan saham di pasar modal. Pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling. Dari total 15 perusahaan perbankan yang terdaftar di indeks Infobank15, telah diambil 8 perusahaan yang sesuai kriteria untuk dijadikan sampel pada penelitian ini.
Jenis data yang digunakan dalam penelitan ini adalah data sekunder. Variabel makroekonomi berupa inflasi dan BI rate diperoleh dari Bank Indonesia, sedangkan variabel rasio kinerja keuangan yang berupa ROA, CAR, dan DER diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia. Metode analisis data dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linier berganda untuk memperoleh gambaran yang menyeluruh mengenai pengaruh antara variabel satu dengan variabel yang lain dengan menggunakan eViews versi 9.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa seluruh variabel secara simultan berpengaruh signifikan terhadap return saham. Secara parsial, variabel Inflasi tidak berpengaruh signifikan. Return on Asset (ROA) secara parsial berpengaruh positif signifikan. Sedangkan variabel BI Rate, Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Debt to Equity Ratio (DER) secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan.