Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh investor attention(perhatian investor) terhadap aktivitas pasar, likuiditas pasar dan volatilitas pasar saham serta membuktikan hubungan kausalitas antara investor attention (perhatian investor) dan likuiditas pasar dan hubungan kausalitas antara investor attention(perhatian investor) dan volatilitas pasar saham pada perusahaan LQ-45 pada periode Januari 2015 ?Juni 2017
nvestor attention diproksikan dengan data mingguan yang diambil dari Google Search Volume yang didapat dari Google Trends. Variabel likuiditas menggunakan proksi Amihud Illiquidity (2002) dan volatilitas menggunakan proksi standar deviasi pengembalian. Data yang digunakan merupakan data sekunder time series (runtut waktu). Sampel dalam penelitian dipilih menggunakan purposive sampling. Dalam penelitian ini memakai metode analisis regresi dan uji Granger causality.
Hasil penelitian ini menemukan bahwa investor attention mempunyai korelasi dengan aktivitas perdagangan saham. Selain itu investor attention juga berpengaruh terhadap likuiditas dan volatilitas pasar saham. Hasil penelitian ini juga mendukung bahwa investor attentionmenyebabkan likuiditas dan volatilitas
Kata Kunci: Investor Attention, Likuiditas, Volatilitas, Google Search Volume