Pengaruh Kebijakan Reverse Stock dan Stock Split Terhadap Abnormal Return Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode tahun 2014 – 2018
Total View This Week0

Institusion

STIE Indonesia Banking School

Author

Fadhlillah, Aufar

Subject

HD28 Management. Industrial Management 

Datestamp

2021-08-20 09:02:31 

Abstract :
Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris tentang dampak dari pengumuman reverse stock split dan stock split terhadap abnormal return dan volume perdagangan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Periode yang digunakan yaitu selama 5 hari sebelum dan 5 hari sesudah pelaksanaan reverse stock split ataupun stock split. Objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang melakukan kebijakan reverse stock split dan stock split di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode tahun 2014 ? 2018. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling. Sampel dari penelitian ini sebanyak 4 perusahaan yang melakukan reverse stock split dan 37 perusahaan yang melakukan stock split. Variabel ? variabel tersebut kemudian diuji normalitas dengan menggunakan Kolmogorov Smirnov untuk kemudian uji beda dengan menggunakan paired sample t-test. Hasil penelitian ini menunjukkan terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return antara sebelum dan sesudah tanggal pelaksanaan reverse stock split, kemudian terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return antara sebelum dan sesudah tanggal pelaksanaan stock split. Selain itu, tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada volume perdagangan antara sebelum dan sesudah tanggal pelaksanaan reverse stock split, namun terdapat perbedaan yang signifikan pada volume perdagangan antara sebelum dan sesudah tanggal pelaksanaan stock split. Kata kunci : Reverse stock split, stock split, volume perdagangan.