Abstract :
Portofolio dapat diartikan sebagai investasi dalam berbagai instrumen keuangan yang bisa di perdagangkan di dalam Bursa Efek dan Pasar Uang dengan tujuan untuk menyebarkan sumber perolehan return dan risiko yang mungkin terjadi. Portofolio model indeks tunggal didasarkan pada pengamatan harga suatu portofolio berfluktuasi searah dengan harga pasar yang menggambarkan bahwa tingkat pengembalian dari suatu portofolio mungkin berkorelasi karena adanya reaksi umum terhadap perubahan nilai pasar.
Tujuan dari penelitian adalah membentuk sebuah portofolio saham yang optimal dengan menggunakan metode Single Index Model (SIM) terhadap 45 saham dalam indeks LQ45 selama periode Februari ? Juli 2020 dan menganalisis tingkat kinerja portofolio menggunakan Indeks Sharpe, Indeks Jensen, dan Indeks Treynor.
Hasil dari penelitian membentuk portofolio yang terdiri dari 5 saham, yaitu saham TOWR, KLBF, INKP, UNTR, dan INCO. Selama periode penelitian berdasarkan hasil perhitungan Pengukuran kinerja portofolio dengan menggunakan Indeks Sharpe, Treynor, dan Jensen menunjukkan rasio yang positif (Sharpe 1.9278, Treynor 0.0021, Jensen 0.0036) yang berarti portofolio yang dibentuk akan memberikan tingkat return yang lebih tinggi bagi investor dibandingkan pasar (IHSG).
Kata Kunci : LQ45, Portofolio, Model Indeks Tunggal, Indeks Sharpe, Indeks Jensen, Indeks Treynor.