Abstract :
Investasi dilakukan guna mendapatkan return yang tinggi dari dana yang sudah
diinvestasikan. Penelitian ini dilakukan selama periode bulan Maret 2020 ? Mei
2021 selama pandemi Covid-19. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan
kelompok saham LQ45 di BEI. Dengan menggunakan purposive sampling method
diperoleh sampel sebanyak 40 perusahaan yang berturut ? turut berada di LQ45
selama periode penelitian. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis dan
mengetahui inflasi, suku bunga, dan nilai tukar terhadap return saham. Teknik
analisis yang digunakan dalam penelitian ini yaitu analisis regresi linear berganda
data panel. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa inflasi tidak berpengaruh
terhadap return saham. Suku bunga memiliki pengaruh positif signifikan terhadap
return saham. Sedangkan, nilai tukar memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap
return saham.
Kata Kunci: Return Saham LQ45, Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar