Metode Crank-Nicolson Untuk Menghitung Nilai Stock Loan Dengan Dividen Yang Diinvestasikan Kembali
Sebelum Pembayaran Pinjaman
Total View This Week7
Total View This Week7
Institusion
Institut Teknologi Sepuluh Nopember
Author
Ilmayasinta, Nur
Subject
HB846.2 Cost benefit analysis
Datestamp
2019-10-16 05:17:34
Abstract :
Stock loan merupakan salah satu alternatif yang menarik bagi para investor untuk meningkatkan nilai likuiditas tanpa harus menjual saham. Mekanisme stock loan menyerupai American call option. Dari kesamaan mekanisme stock loan dengan American call option ini, maka penentuan nilai stock loan dapat menggunakan persamaan Black- Scholes. Dalam penelitian ini dilakukan perhitungan nilai stock loan dengan dividen yang diinvestasikan kembali sebelum pembayaran pinjaman menggunakan metode Crank- Nicolson. Nilai stock loan yang diperoleh selanjutnya akan dibandingkan dengan metode Pohon Binomial dari penelitian sebelumnya[3]. Berdasarkan nilai stock loan yang diperoleh, dapat disimpulkan bahwa hasil perhitungan nilai stock loan menunjukkan semakin tinggi harga saham (X), dan bertambahnya waktu (T) maka nilai stock loan juga semakin tinggi. Sedangkan dari hasil perbandingan didapat bahwa pada grid N=10000 nilai optimal exit price menggunakan metode Crank-Nicolson semakin mendekati nilai optimal exit price vii menggunakan metode Pohon Binomial. ============================================================ Stock loan is one of alternative that appeal investors to get the liquidity without selling the stock. Stock loan mechanism resembles American call option, therefore the determination of the value of stock loan can use Black-Scholes equation. This research is carried out the calculation of stock loan value with dividends reinvested before redemption using Crank-Nicolson method. The obtained stock loan value will be compared using Binomial Tree method from precious research[3]. Based on the stock loan value obtained, it can be concluded that the results of the calculation of stock loan value shows the higher stock price X. Increasing time T, the stock loan value is also higher. Meanwhile, from the comparison result is known that on grid N=10000 optimal exit price value using Crank- Nicolson method is close to the optimal exit price value using Binomial Tree method.
Stock loan merupakan salah satu alternatif yang menarik bagi para investor untuk meningkatkan nilai likuiditas tanpa harus menjual saham. Mekanisme stock loan menyerupai American call option. Dari kesamaan mekanisme stock loan dengan American call option ini, maka penentuan nilai stock loan dapat menggunakan persamaan Black- Scholes. Dalam penelitian ini dilakukan perhitungan nilai stock loan dengan dividen yang diinvestasikan kembali sebelum pembayaran pinjaman menggunakan metode Crank- Nicolson. Nilai stock loan yang diperoleh selanjutnya akan dibandingkan dengan metode Pohon Binomial dari penelitian sebelumnya[3]. Berdasarkan nilai stock loan yang diperoleh, dapat disimpulkan bahwa hasil perhitungan nilai stock loan menunjukkan semakin tinggi harga saham (X), dan bertambahnya waktu (T) maka nilai stock loan juga semakin tinggi. Sedangkan dari hasil perbandingan didapat bahwa pada grid N=10000 nilai optimal exit price menggunakan metode Crank-Nicolson semakin mendekati nilai optimal exit price vii menggunakan metode Pohon Binomial. ============================================================ Stock loan is one of alternative that appeal investors to get the liquidity without selling the stock. Stock loan mechanism resembles American call option, therefore the determination of the value of stock loan can use Black-Scholes equation. This research is carried out the calculation of stock loan value with dividends reinvested before redemption using Crank-Nicolson method. The obtained stock loan value will be compared using Binomial Tree method from precious research[3]. Based on the stock loan value obtained, it can be concluded that the results of the calculation of stock loan value shows the higher stock price X. Increasing time T, the stock loan value is also higher. Meanwhile, from the comparison result is known that on grid N=10000 optimal exit price value using Crank- Nicolson method is close to the optimal exit price value using Binomial Tree method.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
