Abstract :
Pengambilan keputusan investor sebelum melakukan investasi di Bursa Efek
Indonesia, akan dipengaruhi oleh informasi ? informasi yang ada dari masing ?
masing perusahaan yang go public. Jenis-jenis informasi tersebut seperti
pembagian dividen saham, stock split, reverse stock split, dan lain ? lain.
Berkenaan dengan hal tersebut, maka penelitian ini mencoba untuk mengetahui
apakah ada pengaruh stock split terhadap return saham. Penelitian ini
menggunakan data sekunder perusahaan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Penelitian ini adalah jenis penelitian kuantitatif dan menggunakan metode
deskriptif kuantitatif.. Dalam penelitian ini terdapat 44 (sembilan) perusahaan
yang Terdaftara Di Bursa Efek Indonesia yang melaksanakan stock split pada
periode 2014 ? 2016. Sampel dalam penelitian ini adalah 40 perusahaan.
penelitian ini dianalisis satu bulan setelah perusahaan melakukan stock split.
Sedangkan sampel yang diambil dengan menggunakan teknik jenis purposive
sampling. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh stock
split terhadap sreturn saham. Keterbatasan penelitian ini adalah hanya
menghitung return saham dengan capital gain (loss). Sedangkan cara menghitung
return saham bisa dengan model lain yaitu Mean Adjusted Model dan atau
Market Adjusted Model