Anomali khusus santa claus rally pada indeks harga saham di bursa efek indonesia dan bursa efek global tahun 2020-2023
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Bangka Belitung
Author
Shella Pratamawati, (NIM. 3012011022)
Subject
HG Finance
Datestamp
2024-05-20 03:19:42
Abstract :
Santa Claus Rally merupakan fenomena kenaikan harga saham di bulan Desember terlihat selama minggu terakhir perdagangan sebelum tahun baru. Pola kenaikan harga pada bulan Desember merupakan pertentangan dari teori pasar modal efisien. Adanya pola seasonal yang terjadi pada waktu tertentu, maka strategi market timing dapat diterapkan untuk masuk maupun keluar dari bursa saham agar investor mendapatkan return yang lebih optimal dan mengurangi risiko kerugian. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis perbedaan harga saham dan return saham selama dan sesudah terjadinya peristiwa Santa Claus Rally pada indeks harga saham di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Global tahun 2020-2023. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan pendekatan penelitian kuantitatif dengan metode deskriptif komparatif. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah sampel jenuh dengan jumlah 10 indeks harga saham utama pada Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Global. Metode analisis data yang digunakan adalah uji beda dua rata-rata. Hasil penelitian menyatakan bahwa (1) terdapat perbedaan signifikan harga saham pada indeks NYA, N225, HSI, NSEI dan FTSE, sedangkan pada indeks JKSE, IXIC, AEX, SSEC, dan SZI tidak terdapat perbedaan signifikan harga saham dalam peristiwa Santa Claus Rally tahun 2020-2023, (2) terdapat perbedaan signifikan return saham hanya pada indeks SSEC, sedangkan pada indeks JKSE, NYA, IXIC, AEX, N225, SZI, HSI, NSEI dan FTSE tidak terdapat perbedaan signifikan return saham dalam peristiwa Santa Claus Rally tahun 2020-2023.
Santa Claus Rally merupakan fenomena kenaikan harga saham di bulan Desember terlihat selama minggu terakhir perdagangan sebelum tahun baru. Pola kenaikan harga pada bulan Desember merupakan pertentangan dari teori pasar modal efisien. Adanya pola seasonal yang terjadi pada waktu tertentu, maka strategi market timing dapat diterapkan untuk masuk maupun keluar dari bursa saham agar investor mendapatkan return yang lebih optimal dan mengurangi risiko kerugian. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis perbedaan harga saham dan return saham selama dan sesudah terjadinya peristiwa Santa Claus Rally pada indeks harga saham di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Global tahun 2020-2023. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan pendekatan penelitian kuantitatif dengan metode deskriptif komparatif. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah sampel jenuh dengan jumlah 10 indeks harga saham utama pada Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Global. Metode analisis data yang digunakan adalah uji beda dua rata-rata. Hasil penelitian menyatakan bahwa (1) terdapat perbedaan signifikan harga saham pada indeks NYA, N225, HSI, NSEI dan FTSE, sedangkan pada indeks JKSE, IXIC, AEX, SSEC, dan SZI tidak terdapat perbedaan signifikan harga saham dalam peristiwa Santa Claus Rally tahun 2020-2023, (2) terdapat perbedaan signifikan return saham hanya pada indeks SSEC, sedangkan pada indeks JKSE, NYA, IXIC, AEX, N225, SZI, HSI, NSEI dan FTSE tidak terdapat perbedaan signifikan return saham dalam peristiwa Santa Claus Rally tahun 2020-2023.
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
