Pengaruh Volatilitas Nilai Tukar Terhadap Volatilitas Indeks Sektoral Saham Syariah Indonesia
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
Universitas Airlangga
Author
Nanda Lismatiara Zubaid
Subject
HG3810-4000 Foreign exchange. International finance. International monetary system
Datestamp
2020-11-05 02:51:06
Abstract :
Volatilitas merupakan refleksi besarnya risiko dari naik turunnya harga saham atau valuta asing. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh volatilitas nilai tukar terhadap volatilitas indeks sektoral saham syariah Indonesia meliputi sektor pertanian (TANI); pertambangan (TAMB); industri dasar dan kimia (INKI); aneka industri (ANIN); industri barang konsumsi (KONS); properti, real estat, dan konstruksi bangunan (PROP); infrastruktur, utilitas, dan transportasi (INFR); dan perdagangan, jasa, dan investasi (PERD). Pengambilan sampel 122 emiten dilakukan dengan teknik purposive sampling selama periode penelitian 12 Mei 2011 hingga 31 Desember 2019. Metode yang digunakan adalah model EGARCH. Volatilitas nilai tukar ditemukan berpengaruh signifikan terhadap volatilitas sektor saham syariah TAMB, KONS, INFR dan PERD. Sedangkan volatilitas nilai tukar ditemukan tidak berpengaruh signifikan terhadap volatilitas sektor saham syariah TANI, INKI, ANIN, dan PROP. Hasil dari penelitian ini memberi bukti empiris dalam memprediksi pergerakan nilai tukar dan indeks sektoral, serta dapat menjadi sumber informasi bagi pemerintah untuk mempertimbangkan kebijakan insentif seperti subsidi pajak terhadap emiten di sektor yang sensitif akibat fluktuasi nilai tukar. Penelitian ini juga menjadi informasi bagi investor dalam mempertimbangan investasi portofolio sektoral. Investor harus bereaksi lebih cepat terhadap sektor yang sensitif terhadap nilai tukar. Bagi emiten yang sensitif terhadap perubahan nilai tukar, diharapkan melakukan hedging atau lindung nilai yang tepat agar meminimalisir dampak dari volatilitas nilai tukar. Kemudian akademisi dan masyarakat, dengan turut berkontribusi pada studi literatur dan kajian pustaka khususnya mengenai informasi dalam mengelola risiko nilai tukar dan portofolio.
Volatilitas merupakan refleksi besarnya risiko dari naik turunnya harga saham atau valuta asing. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh volatilitas nilai tukar terhadap volatilitas indeks sektoral saham syariah Indonesia meliputi sektor pertanian (TANI); pertambangan (TAMB); industri dasar dan kimia (INKI); aneka industri (ANIN); industri barang konsumsi (KONS); properti, real estat, dan konstruksi bangunan (PROP); infrastruktur, utilitas, dan transportasi (INFR); dan perdagangan, jasa, dan investasi (PERD). Pengambilan sampel 122 emiten dilakukan dengan teknik purposive sampling selama periode penelitian 12 Mei 2011 hingga 31 Desember 2019. Metode yang digunakan adalah model EGARCH. Volatilitas nilai tukar ditemukan berpengaruh signifikan terhadap volatilitas sektor saham syariah TAMB, KONS, INFR dan PERD. Sedangkan volatilitas nilai tukar ditemukan tidak berpengaruh signifikan terhadap volatilitas sektor saham syariah TANI, INKI, ANIN, dan PROP. Hasil dari penelitian ini memberi bukti empiris dalam memprediksi pergerakan nilai tukar dan indeks sektoral, serta dapat menjadi sumber informasi bagi pemerintah untuk mempertimbangkan kebijakan insentif seperti subsidi pajak terhadap emiten di sektor yang sensitif akibat fluktuasi nilai tukar. Penelitian ini juga menjadi informasi bagi investor dalam mempertimbangan investasi portofolio sektoral. Investor harus bereaksi lebih cepat terhadap sektor yang sensitif terhadap nilai tukar. Bagi emiten yang sensitif terhadap perubahan nilai tukar, diharapkan melakukan hedging atau lindung nilai yang tepat agar meminimalisir dampak dari volatilitas nilai tukar. Kemudian akademisi dan masyarakat, dengan turut berkontribusi pada studi literatur dan kajian pustaka khususnya mengenai informasi dalam mengelola risiko nilai tukar dan portofolio.
File :
1. HALAMAN JUDUL.pdf
2. ABSTRAK.pdf
11. PERMOHONAN EMBARGO.pdf
12. PERNYATAAN KESEDIAAN PUBLIKASI.pdf
3. DAFTAR ISI.pdf
4. BAB 1 PENDAHULUAN.pdf
5. BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA.pdf
6. BAB 3 METODE PENELITIAN.pdf
7. BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN.pdf
8. BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN.pdf
9. DAFTAR PUSTAKA.pdf
10. LAMPIRAN.pdf
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
