Pengaruh pengumuman merger dan akuisisi terhadap abnormal return saham perusahaan pengakuisisi di Bursa Efek Jakarta
Total View This Week13

Institusion

Universitas Katolik Widya Mandala Madiun

Author

Mardiati, Puji Rahayu

Subject

HJ Public Finance 

Datestamp

2019-05-15 02:49:41 

Abstract :
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh pengumuman merger dan akuisisi terhadap abnormal return saham. Penelitian ini dilakukan terhadap 37 perusahaan sebagai sampel yang diambil dengan cara purposive sample dengan kriteria tertentu. Pengaruh pengumuman merger dan akuisisi terhadap return saham ditunjukkan dengan adanya perbedaan yang signifikan antara abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Pengujian dilakukan dengan menggunakan Kolmogorov Smirnov untuk menentukan normalitas data. Sedangkan untuk menguji signifikansi perbedaan abnormal return perusahaan sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi menggunakan uji Paired Sample T Test dan uji t. Berdasarkan penelitian yang dilakukan dengan menggunakan Paired Sample T-Test diperoleh nilai t sebesar 0,453 dengan tingkat signifikansi 0,653 yang berarti tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return pada waktu sebelum dan sesudah pengumuman merger dan akuisisi. Penemuan tersebut menunjukkan bahwa pasar memberikan reaksi yang sama terhadap pengumuman merger dan akuisisi. Sedangkan dari hasil uji t diperoleh hasil bahwa terdapat abnormal return yang signifikan pada hari sebelum pengumuman merger dan akuisisi. Hal ini berarti pengumuman merger dan akuisisi direspon oleh investor. 

File :
ABSTRAK.pdf
BAB I.pdf
BAB II.pdf
BAB III.pdf
BAB IV.pdf
BAB V.pdf