Analisis Fama And French Three Factor Model Terhadap Excess Return (Studi Pada Indeks Kompas100 Periode Februari 2017 – Desember 2019)
Total View This Week0
Total View This Week0
Institusion
STIE Indonesia Banking School
Author
Oktavidelia, Shania
Subject
HD28 Management. Industrial Management
Datestamp
2022-01-10 09:00:06
Abstract :
Penelitian ini dilakukan untuk menguji Three Factor Model Fama and French terhadap excess return saham perusahaan yang termasuk dalam Indeks Kompas100. Faktor-faktor dalam model Fama-French Three Factor yaitu premi risiko, firm size, dan book-to-market equity. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan model analisis regresi data panel. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan observasi dalam penelitian ini sebanyak 72 yang terdiri dari 6 portofolio selama tahun 2017-2019. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel premi risiko, firm size, dan book-to-market berpengaruh terhadap variabel excess return. Secara parsial premi risiko menunjukkan hubungan yang positif signifikan terhadap excess return, firm size menunjukkan hubungan yang negatif tetapi tidak signifikan, dan book-to-market memiliki hubungan yang positif tetapi tidak signifikan terhadap excess return. Kata Kunci: Premi Risiko, Firm Size, Book-to-Market Ratio, Excess Return
Penelitian ini dilakukan untuk menguji Three Factor Model Fama and French terhadap excess return saham perusahaan yang termasuk dalam Indeks Kompas100. Faktor-faktor dalam model Fama-French Three Factor yaitu premi risiko, firm size, dan book-to-market equity. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan model analisis regresi data panel. Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dan observasi dalam penelitian ini sebanyak 72 yang terdiri dari 6 portofolio selama tahun 2017-2019. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan variabel premi risiko, firm size, dan book-to-market berpengaruh terhadap variabel excess return. Secara parsial premi risiko menunjukkan hubungan yang positif signifikan terhadap excess return, firm size menunjukkan hubungan yang negatif tetapi tidak signifikan, dan book-to-market memiliki hubungan yang positif tetapi tidak signifikan terhadap excess return. Kata Kunci: Premi Risiko, Firm Size, Book-to-Market Ratio, Excess Return
Download
book
BibTex
Latex, Jabref
cloud_download
Original Resource
url resource Institution
